تحليل السوق هو محاولة لبناء سيناريوهات منطقية تعتمد على البيانات وليس التنبؤ القطعي بالمستقبل. تشمل الزوايا الثلاث الشائعة: التحليل الفني، الأساسي، والسنتيمت (معنويات السوق)، حيث تجيب كل طريقة عن سؤال مختلف ويجب أن يكون دمجها سهلاً وقابلاً للتنفيذ. [1]
الأعمدة الثلاثة الرئيسية لتحليل السوق
- التحليل الفني (Technical Analysis): يدرس سلوك السعر، الاتجاهات، مستويات الدعم والمقاومة، والأنماط الفنية. يُنصح برؤية المستويات كـ “مناطق” وليس كأرقام دقيقة، مع استخدام الفريمات الزمنية الأعلى لتحديد السياق والفريمات الأصغر للتنفيذ. [1, 2]
- التحليل الأساسي (Fundamental Analysis): يركز على محركات الاقتصاد الكلي مثل أسعار الفائدة، التضخم، ومعدلات التوظيف وسياسات البنوك المركزية. لا يقتصر الأمر على الأرقام الصادرة فحسب، بل يمتد إلى الفارق بين النتيجة والتوقعات ولغة خطاب صناع السياسة النقدية. [1, 2]
- معنويات السوق (Sentiment Analysis): يقيس الانطباع العام للمشاركين في السوق تجاه المخاطر والمستقبل؛ ورغم أن التفاؤل المفرط أو الخوف يمكنه تحريك تدفقات رؤوس الأموال، إلا أن التطرف في المشاعر وحده لا يحدد وقت انعكاس الأسعار بشكل قطعي. [1, 2]
كيفية بناء سيناريوهات التداول والخطوات اليومية
المتداول المحترف يبتعد عن التحيز لاتجاه واحد عبر كتابة سيناريوهات متعددة (صعودية، هبوطية، وحيادية)، مع تحديد شرط تفعيل ونقطة إبطال (Invalidation Point) وهدف منطقي لكل منها. يتضمن الروتين اليومي المنضبط مراجعة المفكرة الاقتصادية قبل بدء التداول لتجنب تقلبات السبريد والإنزلاقات السعرية وقت الأخبار، يليه تحديد المستويات الفنية، وانتظار شروط الدخول، وحساب حجم الصفقة بناءً على إدارة المخاطر، ثم توثيق النتيجة في السجل. [1, 2]
